Auditul Contului 266 (Certificate verzi amânate) este un proces de specialitate, deoarece vizează o formă de venit specifică industriei energetice. Principalele riscuri pentru auditor sunt legate de validitatea dreptului de a le primi, de evaluarea corectă a acestora și de clasificarea lor conform standardelor contabile.

Standardele de audit relevante includ:

• ISA 315 (Identificarea și Evaluarea Riscurilor): Riscul principal este evaluarea complexă și volatilitatea prețurilor.
• ISA 500 (Dovezi de Audit): Verificarea datelor primare, cum ar fi cantitatea de energie produsă.
• ISA 540 (Auditul Estimărilor Contabile): Evaluarea certificatelor la prețul pieței de la data producției este o estimare.
• OMFP 1802/2014 și, dacă este cazul, IFRS: Standardele contabile aplicabile.
  

Algoritmul de Audit pentru Contul 266:

1. Înțelegerea Contextului și a Controalelor Interne

• Validarea dreptului: Auditorul va examina documentele de autorizare și contractele cu operatorul de transport și sistem (Transelectrica) pentru a se asigura că entitatea are dreptul legal de a primi certificate verzi.
• Evaluarea controalelor interne: Se va verifica dacă entitatea are un proces robust pentru a reconcilia cantitatea de energie produsă cu numărul de certificate verzi primite.
  

2. Evaluarea Riscurilor de Erori Materiale

• Risc de sub/supraevaluare: Cel mai mare risc. O evaluare incorectă a certificatelor la data producției (de exemplu, folosirea unui preț greșit de pe piață) poate duce la o eroare materială.
• Risc de validitate: S-ar putea ca entitatea să fi înregistrat drepturi la certificate verzi pentru o energie care nu a fost validată de autorități.
• Risc de clasificare: OMFP clasifică certificatele ca imobilizări financiare, în timp ce IFRS le poate trata ca active necorporale sau venituri amânate. O clasificare greșită poate duce la o prezentare necorespunzătoare a bilanțului.
• Risc de existență: S-ar putea ca certificatele să fi fost vândute, dar să nu fi fost scoase din evidență.
  

3. Proiectarea și Efectuarea Procedurilor de Audit

• Reconcilierea cu Autoritățile: Auditorul va obține o confirmare de la autoritatea de reglementare (ANRE) sau de la Operatorul Pieței de Energie Electrică (OPCOM) pentru a verifica cantitatea de energie produsă și numărul de certificate alocate.
• Verificarea Evaluării: Se va verifica prețul de piață al certificatelor verzi la datele relevante și se va recalcula valoarea înregistrată în Contul 266.
• Analiza veniturilor: Se va reconcilia valoarea certificatelor înregistrate cu venitul din producția de energie. De asemenea, se va verifica dacă veniturile din vânzarea certificatelor au fost înregistrate corect.
• Testarea integrității: Auditorul se va asigura că toate certificatele alocate au fost înregistrate.
  

4. Evaluarea Probelor de Audit și Formarea Opiniei

• Auditorul va evalua dacă valoarea și existența certificatelor verzi sunt corect reflectate în situațiile financiare. O eroare de evaluare sau de clasificare poate duce la o opinie de audit cu rezerve sau chiar la una adversă.

---

Abordarea ANAF și a Codului de Procedură Fiscală

---

Pentru Agenția Națională de Administrare Fiscală (ANAF), Contul 266 este un cont de risc fiscal ridicat, deoarece este direct legat de un mecanism de subvenționare. Inspectorii fiscali sunt atenți la tratamentul fiscal al veniturilor generate de certificate, la cheltuielile aferente și la valoarea lor la momentul vânzării.

Obiectivele ANAF la Verificarea Contului 266

1. Impozitarea la vânzare (Articolul 26, Cod Fiscal):

• Veniturile din vânzarea certificatelor verzi sunt considerate venituri impozabile. ANAF va verifica dacă entitatea a inclus aceste venituri în baza de calcul a impozitului pe profit.
• ANAF va compara prețul de vânzare al certificatelor cu valoarea lor de producție/achiziție (valoarea înregistrată în Contul 266) pentru a determina câștigul sau pierderea de capital.
• Calculul Câștigului/Pierderii: Câștigul impozabil este diferența dintre prețul de vânzare și valoarea înregistrată în Contul 266 (costul de producție al dreptului de a le primi). O eventuală pierdere de capital este nedeductibilă fiscal, conform Codului Fiscal, cu anumite excepții.
  

2. Deductibilitatea cheltuielilor cu ajustările de valoare:

• Cheltuielile cu ajustările pentru deprecierea imobilizărilor financiare (din Contul 2968), inclusiv a certificatelor verzi, sunt cheltuieli nedeductibile fiscal, conform Articolului 26 din Codul Fiscal. ANAF le va recalcula și le va adăuga la profitul impozabil.

3. Tratamentul TVA:

• Vânzarea certificatelor verzi este o operațiune impozabilă din punctul de vedere al TVA. ANAF va verifica dacă entitatea a colectat și a declarat corect TVA-ul aferent vânzărilor de certificate verzi.

Concluzie
Pentru ANAF, Contul 266 este o zonă de risc fiscal care impune verificarea riguroasă a modului în care veniturile din certificate verzi sunt recunoscute și impozitate. Principalele controale se axează pe impozitarea la vânzare (câștigul fiind impozabil) și pe nedeductibilitatea deprecierilor.

---

Abordarea acționarului/ asociatului și a părților interesate

---

Pentru investitori, analiști și creditori, Contul 266 este de o importanță majoră, deoarece reflectă un mecanism de venit crucial pentru producătorii de energie regenerabilă. Un sold în acest cont indică potențialul companiei de a genera venituri pe termen lung, dar atrage și o analiză atentă a riscurilor.

1. Perspectiva Acționarilor și a Investitorilor

Acționarii privesc cu mare interes acest cont, deoarece el le oferă o imagine a solidității financiare a companiei, dincolo de vânzările de energie.

• Indicator de venit și stabilitate: Deținerea unui portofoliu de certificate verzi demonstrează capacitatea companiei de a genera venituri stabile, esențiale pentru a-și acoperi costurile de producție. Aceste venituri sunt o parte importantă a modelului de afaceri, deoarece prețul certificatelor este adesea mai mare decât prețul de piață al energiei.
• Volatilitatea prețurilor: Investitorii sunt conștienți de riscul legat de fluctuațiile prețurilor certificatelor verzi. O scădere bruscă a prețului poate eroda valoarea activelor și poate afecta profitabilitatea companiei, chiar dacă producția de energie este stabilă.
  

2. Perspectiva Creditorilor (Bănci, Finanțatori)

Creditorii privesc aceste certificate ca pe o garanție sau ca pe o sursă de venit viitoare, care justifică finanțarea.

• Valoarea de garanție: Bancherii pot accepta certificatele verzi ca garanție pentru un împrumut, deoarece acestea au o valoare de piață clară și o lichiditate ridicată. Un portofoliu solid de certificate verzi poate facilita obținerea de finanțare.
• Analiza riscului: Creditorii vor dori să se asigure că managementul are o politică clară de gestionare a riscurilor asociate acestor investiții. Ei vor analiza piața certificatelor verzi pentru a evalua riscurile legate de preț și de reglementare.
  

3. Perspectiva Analiștilor Financiari

Analiștii studiază acest cont pentru a obține o imagine completă a performanței companiei.

• Analiza veniturilor și a bilanțului: Analiștii vor dori să vadă cât de mare este ponderea veniturilor din vânzarea certificatelor verzi în totalul veniturilor. O pondere mare poate indica o dependență de acest mecanism, ceea ce ridică întrebări despre viitorul companiei, în cazul unei modificări a reglementărilor.
• Analiza de risc: Un analist va compara valoarea din Contul 266 cu valoarea de piață curentă a certificatelor, pentru a identifica discrepanțele și a evalua riscurile.
  

În concluzie, Contul 266 este un cont specializat care, deși specific industriei energetice, oferă o imagine relevantă a veniturilor și a strategiei financiare a unei companii. Pentru părțile interesate, el reflectă capacitatea companiei de a genera venituri din mecanisme de subvenționare și de a-și gestiona portofoliul de investiții.