Lucru - Contabilitate - Planul de conturi financiar - Clasa de conturi 5

Contabilitate

Contul 505 - Obligațiuni emise și răscumpărate

Cu ajutorul acestui cont se ține evidența obligațiunilor emise și răscumpărate.

Contul 505 "Obligațiuni emise și răscumpărate" este un cont de activ.

În debitul contului 505 "Obligațiuni emise și răscumpărate" se înregistrează:

– valoarea obligațiunilor emise și răscumpărate (509, 512, 531).

În creditul contului 505 "Obligațiuni emise și răscumpărate" se înregistrează:

– valoarea obligațiunilor emise și răscumpărate, anulate (161).

Soldul contului reprezintă valoarea obligațiunilor emise și răscumpărate, neanulate.

Bilanț contabil:

Active circulante - Investiții pe termen scurt - Alte investiții pe termen scurt.

Alte investiții pe termen scurt (cont 505 + 506 + 507 + din cont 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)

Abordarea contabilă

Contul 505 este un cont de pasiv de natura ajustărilor de valoare, utilizat pentru a înregistra obligațiunile emise de o companie și pe care aceasta le-a răscumpărat de pe piață înainte de scadență. Funcția sa principală este de a diminua datoria totală a companiei, reprezentând o reducere a obligației de a plăti valoarea nominală a obligațiunilor la scadență.

Definiție: Înregistrează valoarea nominală a propriilor obligațiuni care au fost răscumpărate.

Funcția: Rolul său este de a asigura că bilanțul reflectă corect datoria reală a companiei. Răscumpărarea propriilor obligațiuni este similară cu o rambursare anticipată a unui împrumut. Fără acest cont, datoria totală ar fi supraevaluată.

Structura: Este un cont de pasiv, având un sold debitor. Soldul debitor al acestui cont se compensează cu soldul creditor al contului 161 - "Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni" pentru a prezenta datoria netă.

Monografie Contabilă Detaliată

Să luăm un exemplu simplificat: o companie a emis obligațiuni în valoare de 100.000 lei (contul 161) și decide să răscumpere de pe piață obligațiuni în valoare nominală de 20.000 lei. Prețul de răscumpărare este de 18.000 lei.

1. La înregistrarea răscumpărării obligațiunilor:

Cont Debit	Suma (Lei)	Cont Credit	Suma (Lei)
505 "Obligațiuni emise și răscumpărate"	20.000	5121 "Conturi la bănci în lei"	18.000
		768 "Alte venituri financiare"	2.000

Explicație: Se debitează contul de pasiv 505 pentru a reduce valoarea nominală a datoriilor. Se creditează contul bancar cu suma efectiv plătită. Diferența dintre valoarea nominală (20.000 lei) și prețul de răscumpărare (18.000 lei) reprezintă un profit financiar pentru companie, înregistrat în contul 768.

Notă: La data bilanțului, soldul contului 161 (100.000 lei) va fi prezentat în bilanț diminuat cu soldul debitor al contului 505 (20.000 lei), rezultând o datorie netă de 80.000 lei.

Prezentarea în Situațiile Financiare
Soldul Contului 505 este prezentat în Bilanț, ca o deducere din valoarea Împrumuturilor din emisiuni de obligațiuni (contul 161), astfel încât valoarea netă a datoriei este corectă.

Abordarea IFRS

În sistemul IFRS, tratamentul contabil al obligațiunilor emise și răscumpărate este reglementat de IFRS 9 "Instrumente financiare" și IAS 32 "Instrumente financiare: Prezentare". Aceste standarde se concentrează pe substanța economică a tranzacției, nu pe forma sa legală.

De-recunoașterea datoriei: Conform IFRS 9, o datorie financiară trebuie dez-recunoscută (scoasă din bilanț) atunci când obligația contractuală de a o rambursa a fost stinsă sau anulată. Răscumpărarea propriilor obligațiuni de pe piață îndeplinește această condiție. Astfel, datoria nu mai există din punct de vedere economic.
Profit sau pierdere: Orice diferență dintre valoarea contabilă a datoriei de bază (valoarea nominală a obligațiunilor plus/minus primele și discounturile aferente) și contraprestația plătită pentru răscumpărare (prețul de răscumpărare) trebuie recunoscută imediat ca un profit sau o pierdere în contul de profit și pierdere. Acest lucru reflectă câștigul sau pierderea realizată de companie din stingerea anticipată a datoriei.
Prezentare: IAS 32 impune ca instrumentele financiare să fie prezentate ca datorii sau capitaluri proprii. În cazul unei răscumpărări, datoria dispare complet din bilanț. În notele explicative, entitatea trebuie să prezinte o reconciliere a modificărilor datoriilor financiare, inclusiv stingerea datoriilor prin răscumpărarea obligațiunilor.

Diferențe Cheie IFRS vs. OMFP

Aspect	OMFP 1802/2014	IFRS (IFRS 9 & IAS 32)
Tratament contabil	Folosește un cont de pasiv cu sold debitor (505) care se compensează cu contul de datorie (161).	Nu impune un cont specific. Obligația este dez-recunoscută (eliminată) direct din bilanț.
Principiu fundamental	Se bazează pe contabilitatea de angajamente.	Se bazează pe principiul dez-recunoașterii, care reflectă substanța economică a tranzacției.
Prezentare	Prezintă datoria netă în bilanț.	Elimină datoria din bilanț.

În concluzie, IFRS tratează răscumpărarea obligațiunilor dintr-o perspectivă mai riguroasă, bazată pe principiul dez-recunoașterii. Acest lucru înseamnă că datoria pur și simplu dispare din evidență, iar orice diferență de valoare este recunoscută direct în profit sau pierdere.

Abordarea de audit

Pentru un auditor, auditul Contului 505 este o procedură crucială. Răscumpărarea propriilor obligațiuni poate fi o modalitate de a gestiona datoriile, dar și un risc, în special în ceea ce privește evaluarea corectă a profitului sau a pierderii realizate din această tranzacție. Obiectivul principal al auditorului este de a se asigura că:

Stingerea datoriei: Auditorul va verifica documentația care justifică răscumpărarea obligațiunilor. Aceste documente includ ordinul de plată, confirmarea de la bursă sau de la agenția de brokeraj și o copie a contractului de răscumpărare. Această procedură este crucială pentru a se asigura că datoria a fost stinsă și că tranzacția este reală.
Calculul profitului sau al pierderii: Auditorul va verifica dacă profitul sau pierderea rezultată din răscumpărare a fost calculată corect. Aceasta se calculează ca diferența dintre valoarea contabilă a datoriei la momentul răscumpărării și suma plătită pentru răscumpărare. Orice diferență în calcul va fi investigată și, dacă este necesar, se va propune o ajustare.

Abordarea ANAF și a Codului de Procedură Fiscală

Pentru Agenția Națională de Administrare Fiscală (ANAF), Contul 505 este de un interes deosebit. Inspectorii fiscali sunt extrem de atenți la acest cont, deoarece diferența dintre valoarea nominală a obligațiunilor și prețul de răscumpărare poate genera un profit impozabil. .

Tratamentul fiscal al profitului/pierderii: ANAF va verifica dacă profitul sau pierderea rezultată din răscumpărarea obligațiunilor a fost tratată corect din punct de vedere fiscal.
Profitul: Diferența pozitivă (profitul) dintre valoarea nominală a obligațiunilor și prețul de răscumpărare este considerată un venit impozabil și va fi inclusă în baza de calcul a impozitului pe profit.
Pierderea: Diferența negativă (pierderea) este considerată o cheltuială nedeductibilă fiscal, deoarece nu este o cheltuială generată de o tranzacție de exploatare.
Verificarea documentației: ANAF va solicita documentele care stau la baza fiecărei tranzacții de răscumpărare. Inspectorii vor verifica ordinul de plată, contractul de răscumpărare și decizia managementului de a iniția această operațiune.

Concluzie
Pentru ANAF, Contul 505 este o sursă de informații esențială pentru a verifica legalitatea și corectitudinea înregistrărilor fiscale. Orice abatere de la regulile fiscale stricte poate duce la o inspecție fiscală, la sancțiuni și la majorări de impozit. O gestionare riguroasă a acestui cont, cu documentație justificativă solidă, este esențială pentru a evita problemele fiscale.

Abordarea acționarului/ asociatului și a părților interesate

Pentru investitori, analiști și creditori, Contul 505 este un barometru al strategiei financiare și al managementului prudențial. Răscumpărarea propriilor obligațiuni poate fi un semn pozitiv, arătând că managementul este capabil să capitalizeze pe condițiile favorabile de pe piață.

Indicator al stabilității financiare: Răscumpărarea de obligațiuni indică, în general, un exces de lichiditate. O companie care are fonduri disponibile pentru a-și reduce datoria înainte de termen este percepută ca fiind stabilă financiar și bine gestionată. Acest lucru poate fi interpretat ca un semnal de încredere în viitorul companiei.
Impactul asupra profitabilității: O răscumpărare poate genera un profit financiar (dacă prețul de răscumpărare este mai mic decât valoarea nominală a obligațiunii), ceea ce are un impact pozitiv direct asupra profitului net. Analiștii vor examina cu atenție impactul acestor tranzacții asupra marjelor de profit, pentru a se asigura că nu sunt folosite pentru a masca problemele de fond.
Optimizarea costurilor: O companie poate răscumpăra obligațiuni pentru a reduce costurile cu dobânzile, în special dacă datoria a fost contractată la o rată ridicată, iar piața oferă acum condiții mai bune. Această decizie strategică arată că managementul este preocupat de eficiența financiară.

Concluzie
Contul 505 este un barometru al sănătății financiare și al managementului prudențial. Pentru părțile interesate, el reflectă nu doar datoriile companiei, ci și prudența și integritatea managementului în gestionarea tuturor relațiilor financiare.

Bibliografie:

O.M.F.P. nr. 1.802 din 29 decembrie 2014 pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate (publicat în M. Of. nr. 963 din 30 decembrie 2014).

Anexa O.M.F.P. nr. 1.802 - Reglementări contabile din 29 decembrie 2014 privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate.

O.M.F.P. nr. 2.844 din 19 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (publicat în M. Of. nr. 1.020 din 19 decembrie 2016).

Anexa nr. 1 a O.M.F.P. nr. 2.844 - Reglementările contabile din 12 decembrie 2016 conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

Dorin, Merticaru